Determinar se uma ação está "barata" ou não é um processo subjetivo que depende da estratégia e dos objetivos de investimento de cada investidor.
No entanto, existem algumas métricas e indicadores financeiros que podem ajudar a avaliar se uma ação está com um preço atrativo em relação ao seu valor intrínseco.
Algumas das principais métricas utilizadas pelos investidores incluem:
Preço/Lucro (P/L):
P/L é uma métrica que compara o preço de uma ação ao seu lucro por ação. Quanto menor for o P/L, mais barata a ação pode estar em relação ao seu lucro. É importante lembrar que o P/L varia de acordo com o setor em que a empresa atua.
Preço/Valor Patrimonial (P/VP):
P/VP é uma métrica que compara o preço de uma ação ao seu valor patrimonial por ação. Quanto menor for o P/VP, mais barata a ação pode estar em relação ao seu valor patrimonial.
Dividend Yield:
Dividend Yield é uma métrica que compara o valor dos dividendos pagos por uma ação com o seu preço. Quanto maior for o Dividend Yield, mais atrativa pode ser a ação para investidores que buscam renda.
Fluxo de Caixa Descontado (DCF):
DCF é uma técnica de avaliação que projeta o fluxo de caixa futuro de uma empresa e desconta esses valores para o seu valor presente. Se o valor intrínseco calculado for maior do que o preço atual da ação, ela pode ser considerada barata.
Precificação de Graham:
A fórmula de Graham é uma técnica de avaliação de ações que foi desenvolvida pelo investidor e professor Benjamin Graham, que é considerado o pai da análise fundamentalista. A fórmula de Graham é usada para calcular o valor intrínseco de uma ação, que é o valor que a ação deveria ter com base em seus fundamentos financeiros.
A fórmula de Graham é a seguinte: VI=√22,5xLPAxVPA
A partir do valor intrínseco calculado, o investidor pode compará-lo com o preço de mercado da ação para determinar se ela está subvalorizada ou sobrevalorizada. Se o valor intrínseco for maior do que o preço de mercado, a ação pode estar subvalorizada e ser considerada uma oportunidade de compra.
Caso contrário, se o valor intrínseco for menor do que o preço de mercado, a ação pode estar sobrevalorizada e ser considerada uma oportunidade de venda.
Vale lembrar que a fórmula de Graham é apenas uma das técnicas de análise fundamentalista de ações e não deve ser usada isoladamente na tomada de decisões de investimento. Além disso, é importante considerar outros fatores, como a qualidade da gestão da empresa, a sua posição no mercado e as perspectivas futuras do setor em que atua.
Formula de Basin
Uma outra fórmula utilizada por analistas é a fórmula inspirada na fórmula de Basin onde você calcula a média dos dividendos pagos por ação nos últimos 5 anos e divide pela taxa do valor de dividendos que gostaria de receber anualmente.
então você terá o preço teto que é em teoria o máximo que você pode pagar para receber o valor em dividendos que você escolheu.
Por exemplo a ação abcd3 pagou nos últimos 5 anos em média R$1,00 por ação se você quer receber no mínimo 6% de dividendos quanto deve ser o valor máximo que você deve pagar pela ação?
Basta dividir a média dos dividendos pagos pela taxa.
Preço teto= 1 / 0,06
Preço teto= R$16,66
Conclusão
É importante lembrar que a análise fundamentalista de uma empresa é complexa e leva em conta diversos fatores, como a qualidade da gestão, a competitividade da empresa no setor em que atua e as perspectivas de crescimento. Portanto, além das métricas acima, é necessário analisar outros fatores para determinar se uma ação está barata ou não.
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